Перераспределение фондов, обнаружившихся в результате итальянской налоговой амнистии, завершившейся 30 апреля, подтвердило, что Швейцария по-прежнему играет веду- щую роль на рынке управления оффшорным капиталом. Предварительные цифры, обнародованные Центробанком Италии, не оставляют сомнений в том, что Швейцария играет роль убежища: из 85 миллиардов евро, уже задекларированных в феврале 2010 г., минимум 60 миллиардов были размещены в швейцарских банках. Ни одна другая финансовая площадка не может соперничать со Швейцарией.
В Монако хранится 4,1 млрд евро, в настоящее время про- ходящих процесс легализации, а в Сан-Марино 3,8 млрд; учитывая небольшой размер этих государств, такие сум- мы, конечно, представляются весьма значительными. С другой стороны, Австрия, в которой хранится 1,2 млрд евро амнистированных итальянских авуаров, а тем более Великобритания (всего 900 млн), занимают отнюдь не то место, какого от них можно было бы ожидать.
При таком распределении сил Швейцария является, практически, лидером, и, скорее всего, останется им и в дальнейшем. Несмотря на то, что позиции Швейцарии не- сколько ослабли из-за уступок, сделанных ею в сфере банковской тайны, привлекательность этой страны в условиях деградации экономики Евросоюза в целом и еврозоны в частности, вскоре вновь возрастет. Другими словами, у Швейцарии был бы повод для беспокойства, если бы позиция окружающих ее стран была столь же сильна, как в 2007 г., в тот момент, когда евро был в зените. Очевидно, однако, что сейчас не тот случай, и в нынешней ситуации выхода из финансового кризиса, ставшего кризисом бюджетным, Швейцария призвана сохранить за собой роль убежища, даже если тайна банковских вкладов в этой стране уже не столь прочна, как раньше.
В самом деле, в последнее время отмечается приток за- декларированных средств из ряда стран ЕС, в частности, из Испании и Германии, желающих вложиться в швейцарский франк и заработать, положившись на надежность одного из примерно 330 работающих в Швейцарии банков. К тому же, все больше клиентов из Европы и более далеких стран считает более важной защиту частной сферы, чем тайну вкладов в строгом смысле слова. Речь идет уже не столько о том, чтобы скрыть свои деньги от налоговых органов, сколько о том, чтобы обезопасить их от злонамеренных лиц.
ЖИЗНЬ В СОМНЕНИЯХ Поэтому для европейцев, а тем более для неевропейских инвесторов, Швейцария сохраняет свою привлекательность; и на это почти не повлияли сомнения, которые многие инвесторы по-прежнему испытывают по поводу применения в будущем новых соглашений о двойном налогообложении. В самом деле, в марте 2009 года Швейцария согласилась заключить минимум 12 соглашений о двойном налогообложении, соответствующих модели ОЭСР, в которой не различаются понятия «уклонение от уплаты налогов» и «налоговое правонарушение». Это стало поворотным моментом для Швейцарии, которая раньше предоставляла административную взаимопомощь в рамках применения соглашений о двойном налогообложении лишь в случае доказанного налогового правонарушения.
Другими словами, простой факт незадекларирования банковского счета ранее не являлся поводом для передачи данных за границу. Впрочем, процесс ратификации пере- смотренных соглашений о двойном налогообложении продолжается: документы, вводящие новую модель, отменяющую разницу между налоговым правонарушением и уклонением от уплаты налогов, были подписаны с 12 странами и парафированы еще 12, то есть в целом этот процесс коснулся 24 стран, среди которых Франция, Гер- мания, Польша, Австрия, Нидерланды, Великобритания, а также Дания и Греция.
Всего несколько неевропейских стран заключили или вскоре заключат подобные соглашения со Швейцарией. Это, в частности, Сингапур, Мексика, Уругвай и, разумеется, США. С Россией никакие переговоры о пересмотре соглашений о двойном налогообложении не ведутся, а существующее соглашение имеет весьма ограниченное действие, которое, в основном, сводится к юридической взаимопомощи. В таком контексте некоторые банки по управлению частным капиталом проявляют значительный интерес к российским клиентам, которые приносят им неплохой доход.
Для выходцев из стран, которых касаются новые соглашения о двойном налогообложении, вопрос заключается в основном в том, каким образом они будут применяться.
Многие европейские клиенты опасаются, что соответствующему государству будет достаточно представить список имен, чтобы получить искомые данные. Конечно, юристы опровергают все подобные опасения, настаивая, напротив, на том, что попытки получить компромат исключены, и подчеркивая, что любой запрос должен будет содержать название банка и мотивировку. Иначе говоря, клиенты со скромными запросами, скорее всего, не будут привлекать к себе внимания. В этом контексте случаи применения новых соглашений о двойном налогообложении в отдельно взятой стране будут исчисляться максимум десятками, но никак не сотнями.
УРЕГУЛИРОВАТЬ ТРУДНОСТИ С АМЕРИКОЙ Так что новая система, на которую переходят с принятием новых соглашений о двойном налогообложении, кажется вполне пригодной для швейцарской финансовой площадки и даже позволяет, в основном, сохранить тайну банковских вкладов. Однако урегулирование этого вопроса связано с разрешением давнего спора с Соединенными Штатами. В феврале 2009 г. FINMA, швейцарская служба по надзору за финансовыми рынками, согласилась раскрыть Соединенным Штатам имена 250 клиентов UBS, подозреваемых в уклонении от уплаты налогов. Эта мера отнюдь не способствовала разряжению обстановки, напротив, она подтолкнула американцев к тому, чтобы потребовать обнародования имен 52 000 американских клиентов UBS.
В рамках соглашения, подписанного со швейцарскими властями 19 августа 2009, американцы в итоге «удовольствовались» 4450 именами, которые стали им сообщаться с августа 2010 г. Это соглашение вызвало оживленные споры в Швейцарии, а затем было рассмотрено в парламенте, где велись весьма напряженные дебаты. Сторонни- ки соглашения хотели представить его как исключение, оправданное в том особом случае, каковым является деятельность UBS, связанная с Америкой.
Противники, напротив, хотели продемонстрировать обеспокоенность в связи с принятием документа, который не соответствует действовавшему на тот момент соглашению о двойном налогообложении с США от 1996 года, а значит, представляет собой опасный прецедент применения права задним числом. В самом деле, клиенты UBS, которых каса- ется эта договоренность, виновны не в налоговых правонарушениях, а лишь в уклонении от уплаты налогов, выражавшемся в том, что они «забыли» задекларировать свои счета.
Другие наблюдатели, ставя под вопрос юридическую обоснованность заключенного с США соглашения, заходят еще дальше, ссылаясь на то, что оно не может быть принято даже на базе нового документа о двойном налогообложении, коль скоро речь действительно идет о по- пытках получить компрометирующие данные. В этом контексте применение этого соглашения может оказать психологическое воздействие не только на тех лиц, которых оно непосредственно затрагивает, – под угрозу будет поставлена приверженность Швейцарии определенной идее безопасности права в целом. Соглашение между США и Швейцарией касательно дела UBS было в конце концов ратифицировано Швейцарским парламентом в июне 2010 года.
Даже если, по сути, разница между теми и другими довольно мала, она, тем не менее, отражает реальный разрыв между двумя составляющими финансовой площадки. С одной стороны, есть крупные банки и ряд крупных частных банков, которые хотят «перевернуть страницу», поскольку находятся в выгодном положении ввиду того, что их сети уже опутали все основные рынки управления частным капиталом на планете. С другой стороны, есть приверженцы традиционной швейцарской схемы управления частным капиталом, которая предназначена для относительно «скромных» клиентов, чьи вклады исчисляются скорее сотнями тысяч, а не миллионами франков. Последние почти не имеют доступа к так называемым «оффшорным решениям», в частности, не могут создавать структуры, базирующиеся в зонах «налогового рая», так что они все сильнее ощущают на себе налоговое давление.
Жизнь этих «мелких» клиентов и обслуживающих их менеджеров может еще более усложниться: FINMA ясно объявила о своем намерении ограничить швейцарским финансовым посредникам поездки за рубеж. Поэтому поддерживать контакт между банком и клиентом станет сложнее, однако это неудобство, возможно, сгладится са- мим принципом управления, по-швейцарски свободным. В какой-то мере полномочия по управлению частным капиталом были придуманы, в частности, для этого...
